岳飞勃然大怒，手提沥泉枪与何元庆战到一起。只见二人枪锤并举，各施神技，一个将神枪舞得好似狻猊舞爪，另一个将银锤挥得俨如狮子摇头，一直战到傍晚也没有分出胜负。后来在何元庆的建议下，两人各自罢手回营，约定明日再战。当天夜里，何元庆率部偷袭岳家军大营，试图一举擒获岳飞，却未曾想被早有防备的岳飞生擒活捉。被俘后的何元庆心中不服，声称自己贪功冒进，中了奸计，拒不投降。为了彻底收服何元庆，岳飞便将何元庆及其部卒全部释放，令其返回山寨整兵再战。
次日一早，岳飞与何元庆再度交锋。岳飞一面与何元庆在山下大战，一面命部将绕道栖梧山上攻取贼寇营寨。此番大战，岳飞与何元庆一直打到夜晚三更时分，仍是势均力敌，不分胜负。但何元庆听闻山寨被劫后慌了神，在逃跑途中再次被岳飞部将生擒。然而，二次被擒的何元庆仍旧不服，岳飞再次将其释放。何元庆逃亡途中屡经波折，岳飞命部将一路跟随，并给予了大量帮助，不仅提供车船牛马，还美酒美食。何元庆被岳飞的诚意深深感动，最终向岳飞投降并与其结拜为兄弟，从此成了岳家军中的一员猛将。
岳家军在牛头山勤王保驾时，何元庆与金国超级猛将完颜金弹子有过一番较量。二人在阵前四锤并举，犹如霹雳轰山，直杀得搅海翻江华岳摇，扬尘播土风云变。两人大战二十几个回合后，何元庆逐渐力怯，最终抵挡不住，落败而回。岳家军在洞庭湖平贼剿寇期间，何元庆跟随众将大破五方阵，并击杀贼寇猛将崔安。此后，何元庆跟随大军在朱仙镇抵御金兀术时大显神威。在此期间，他曾两次迎战超级猛将陆文龙，并与之大战三十几个回合不分胜负。
