交通银行发布的《关于2021年第3期个人消费及经营性信用类不良贷款（珠三角地区）转让公告》显示，该行转让的底层资产为个人消费及经营信用类不良贷款，资产笔数为119笔，借款人户数为43户，未偿本金总额为832.76万元，交通银行在公告中标注，本批借款包43户借款人中，有42户已经采取诉讼措施，且39户已获得生效确权判决，占比达91%，未偿余额占比为82%，27户进入执行环节。
根据正规流程，银行发布转让公告之后就开始由受让方竞价拍卖。一位资产管理公司人士向北京商报记者介绍，"竞价信息不是公开信息，只有参与受让的试点方可以看到，公开的范围有一定限制。在刚开始参与的时候，拿到资产包并不一定能从中盈利，前几批资产包都是溢价成交，现在价格已经回归理性，会收购到打折的资产包"。从首批落地的资产包来看，今年3月1日，平安银行在银登中心以公开竞价方式实现了2021年第1期个人不良贷款债权的批量成功转让，成为全国首家个人不良贷款债权批量转让首批试点、首单招商、首单落地的股份制商业银行。该行进行的个贷不良批量转让竞拍于当天上午10时开始，竞价周期30分钟，起拍价100万元。经过44轮激烈竞价，延时至11时7分，最终溢价189%，以289万元价格成交。
为何资产包定价未延续首批拍卖的火热态势，周茂华进一步分析称，一般而言，合理价格是经过市场供需充分博弈形成的，一方面机构参与热情上升，供给增加；另一方面需求方对这类资产投资积累了一定经验，定价更为合理，是市场快速发展的体现。
债权债务确认问题有待解决
在疫情的冲击和影响下，商业银行不良贷款处置压力有所提升。7月14日，银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞在国新办举行的"上半年银行业保险业运行发展情况"新闻发布会上表示，6月末，银行业不良贷款余额3.5万亿元，较年初增加1083亿元，不良贷款率1.86%，较年初下降0.08个百分点。
资产质量承压之际，个贷不良批量转让业务是否会成为银行出清零售业务不良的主要通道？在上述国有大行人士看来，目前来看，银行处理不良包括转让、法律诉讼、资产证券化等。随着定价机制的逐步合理，未来这种模式的处置规模将继续提升。但需要关注的是，除了产品定价还需要解决市场参与主体的问题、债权债务的确认问题、底层资产的信息披露问题等。
"目前市场处于发展初期阶段，需求方在对资产合理估值定价、不良处置方式创新及人才团队建设等方面仍有待提升。但从中长期看，市场化不良批量试点转让将成为出清银行不良的一个重要渠道。"周茂华如是说道。
对受让方来说，资深银行业分析人士王剑辉建议称，金融资产管理公司或地方资产管理公司应具备在定价方面的专业能力，其次更重要的是在后续经营方面，应加强渠道能力建设，把手里的资产包经过重组以后再卖出去，将不良资产变成优秀资产，或者将不良资产提升为流通性较好的正常资产。
