鲁肃给孙权分析了一番利弊：一来，把荆州不富庶的几个郡借给刘备，到时候让刘备归还整个荆州，玩文字游戏。二来，东吴是武将起家，远没有刘备和曹操来得名正言顺，说起来就是名望不够，在荆州立足有点困难。三来，东吴势弱，不管是谋臣还是战士都远远不及曹操，长此以往下去可能会被曹操吞并。而把刘备扶起来不但能结盟，还能分散曹操的注意力。经过鲁肃这一番分析，孙权最终答应了借荆州。
可没想到的是，刘备的野心太大了。刘备趁孙权不注意，一下子带兵又掠夺了荆州南方的大片土地。加上从孙权借的土地，荆州三分之二的地盘都在刘备的手上。刘备这种乘人不备的行为让孙权极为不快。于是孙权让鲁肃去讨还荆州大地。诸葛亮以刘琦之名心安理得地占着荆州，并许诺刘琦死后归还荆州。可刘琦死后，诸葛亮却欺骗了鲁肃，没有兑现当初的诺言。
更过分的是，诸葛亮还和刘备一唱一和。刘备一反当年有借有还的言辞，直说荆州本就是自家兄弟刘表留给自己的，断没有归还的道理。鲁肃当年建议借荆州也是相信诸葛亮和刘备的为人，谁曾想他们会如此这般。而鲁肃单人赴会时，关羽还对鲁肃多番为难，甚至不将鲁肃放在眼里。鲁肃把借荆州的开头想得十分美好，却独独高估了蜀汉的信用，造成了刘备借荆州，有借无还的局面。
