周处问：哪三个祸害？老者回答：南山有一只白额猛虎，长桥下有一只吃人的蛟龙，再算上你，一共就是三害啊。周处听后羞愧难当，但仍向老者打包票，一定除掉猛虎和蛟龙。
周处进入深山，只身打死了猛虎。又跳到水中与"蛟龙"搏斗。以笔者之见，所谓的"蛟龙"，有可能是大鳄鱼或者是巨型水蟒之类的动物。
他与"蛟龙"的搏斗持续了三天三夜，以至于人们都认为周处已死，便开始庆贺大害已除。没想到，身手不凡的周处，竟然杀死了"蛟龙"，凯旋而回。而当他听说乡亲正在庆贺"周处已死"时，才明白乡里人是多么厌恶自己，甚至甚于猛虎和蛟龙。
