正是在这样的局面之下，草原上的蒙古人崛起了。成吉思汗本人，原来曾经接受过金朝人的册封。后来，他看到了金朝的衰弱以后，决定起兵与金朝决裂。蒙古人起兵之初，并没有消灭金朝夺取天下的野心，充其量只是对金朝进行抢劫。即便如此，腐败无能的金朝政府也无力组织起对蒙古人的有效抵抗。不得已南迁中原，将首都从金中都（北京）迁往汴京。
宋金之间是世仇的关系，毕竟靖康之耻，宋人是不会忘记的。只不过是由于种种原因打不过金朝，不得不向金朝称臣纳贡。一百多年间，双方发生过多次的战争，南宋曾经组织过多次北伐。从骨子里，宋朝人对金朝是敌视的。当宋朝人发现金朝的颓势以后，就停止了向金朝的进贡。但依然没有和金朝撕破脸面，还会有使者前往金朝。而南迁到中原的金朝人，对自己的局势并没有清醒地认识。他们不仅没有主动改善与宋朝的关系，反而主动向南宋发动进攻以弥补北方失去的领土。结果导致金朝陷入腹背受敌的局面。
到了金哀宗即位后，金朝已经陷入到四面楚歌的境地之中。金朝也试图缓和与南宋的关系，以争取全力抵抗蒙古人。可惜，这时候的宋朝已经确定了与蒙古联手消灭金朝的策略。金哀宗派人对宋朝方面讲和，大讲唇亡齿寒的道理。但宋人根本听不进去，1234年宋蒙联军攻陷蔡州城，金哀宗自杀，金朝正式灭亡。
