名义上，他们是得到升迁，在枢密院任职，可实际上，这不过是秦桧为了将其兵权剥夺，使其失去威胁的措施。因为岳飞为人沉稳，而韩世忠则心直口快，性格直率，所以秦桧想要先解决掉的本是韩世忠。不过，在岳飞的帮助下，韩世忠始终平安无事，于是，恼羞成怒的秦桧将矛头对准岳飞，派党羽弹劾他，使其被免去了枢密副使的职务。
尽管岳飞面对欺压选择了主动请求回乡赋闲，但秦桧却始终不愿放过他，在其授意下，张俊诬告岳家军将领张宪谋反，并以此事牵连岳飞，害他被关入大理寺。面对审讯，岳飞宁死不屈，一时间使得秦桧一党对其束手无策。在监牢之外，李若朴、何彦猷、刘允升等大臣为岳飞鸣冤，却要么被罢官，要么甚至被处死，最终，朝野内外无人敢发声。
当时，韩世忠因为遭到了类似的对待而赋闲回家，但得知岳飞下狱的消息，还是赶回质问秦桧，对方却回到道："飞子云与张宪书虽不明，其事体莫须有。""莫须有"的罪名在后世常常被人提起，它的本意指的是"可能有"，而秦桧因为这件事"可能"存在便要置岳飞于死地，很明显是非常荒谬的，所以后人便以莫须有代指无中生有、编造罪名。
面对秦桧不负责任的回答，韩世忠厉声问道："'莫须有'三字，何以服天下？"
尽管这声质问振聋发聩，但秦桧已是铁了心要杀害岳飞，所以没了实权的韩世忠自然是起不到什么作用。这一年的十二月，宋高宗下旨："岳飞特赐死。张宪、岳云并依军法施行，令杨沂中监斩，仍多差兵将防护"，一代名将岳飞冤死狱中，享年三十九岁。
