绍兴元年，邻州出现了盗贼，官吏全都逃走，顺昌人都听廖刚的命令。廖刚告知跟随盗贼的人回来就业，接着其它盗贼进入顺昌，部使者用檄文征召廖刚安抚平定。廖刚派长子廖迟规劝盗贼，贼知道廖刚父子有信义，也都散去。不久召入任吏部员外郞，进谏说：“古代天子一定有亲兵自己率领，用来防备意外并加强君主的威势，希望考核旧制，挑选精锐为亲兵，平常作为防御，行动时作为中军，这是强干弱枝之法。”又进谏说：“国家艰难已达到顶点，现在正要图谋革新，像会稽这样的地方确实不是可以长久停留的。请重点建设建康（南京），亲率六军前往作为固守的计策，以杜绝金人有攻占的想法。”
母亲去世服丧，服丧期满，又被任命为给事中。廖刚进谏说：“国家不能一天没有军队，军队不能一天没有粮食。现在众将的军队防守江、淮，不知几万人，开始没有储蓄，每天等待东南运来的粮饷开饭，浙民已经贫乏，想除去这个忧患不如屯田。”于是献上三条建议，将校有能射猎耕种的，应当给予优厚的奖赏，每耕田一顷，给他升一级武阶；百姓愿意耕种的，借给他们粮种，用租赋偿还。皇上命令都督府安排这件事。当时徽宗已经去世，皇上遇到初一、十五还率领群臣遥拜渊圣（宋钦宗），廖刚进谏说：“礼有厚薄，哥哥为君就用君礼对待他，自己为君就用兄长之礼对待他，希望您抑制内心的感情，只要逢年过节在内廷行家人礼就可以了。”
郑亿年因与秦桧有关系而得到位高禄厚之官，廖刚公开上奏章揭发他的恶行，秦桧恨廖刚。金人背叛盟约，廖刚请求起用德高望重的旧相，安排到临近边防去守备，秦桧知道后说：“这是想把我放到什么地方呢？”改授工部尚书，而以王次翁为御史中丞。当初，边境地区向朝廷汇报情况的文书到时，属官聚集在都堂，廖刚对郑亿年说：“你（当初）用百口保证金人（不侵犯我们），现在金人已经背叛盟约，有什么面目还待在朝廷呢？”郑亿年为祠禄官而离朝。廖刚第二年退休，绍兴十三年去世。
