金天辅六年（公元1122年），在金国的进攻下，辽天祚帝逃遁夹山，金一路追击并攻破辽西京大同府。作为辽的藩属国，西夏派出将领李良辅率兵三万营救，结果被金兵所败。金国随即对西夏恩威并施，希望西夏"能如事辽之日以效职贡"，同时又恐吓道："若犹疑贰，恐有后悔"。最后，在完颜宗翰的军事压迫下，西夏宣布对金称臣，"岁时朝贺、贡进表章、使人往复等事，一切永依臣事辽国旧例"，并保证不再救援残存的辽国势力；如果辽国皇帝进入西夏境内，西夏有义务将其抓捕并送往金国；西夏有替金出兵的义务。
在金南下发动"靖康之变"之时，为了争取西夏的支持，曾经对西夏多次作出承诺，但是大部分都没有实现，所以西夏对金也很不满，两国之间曾经爆发过小摩擦。但是金国却始终不敢大规模对西夏用兵，首先就是因为金国的崛起速度太快了，刚刚征服的辽国故地起义不断，耶律大石又建立了西辽，随时准备反攻复国。金国也知道消灭北宋的战争，他们太幸运了，同时北宋故地也是义军蜂起，所以，金国不但不敢继续南下，吞并宋朝全境，反而差点连全身而退的机会都是去了。
灭辽与北宋是，金国自己埋的雷太多了，随便哪个爆发，对他们都将是致命的打击，在这种情况下，他只能拉拢西夏的势力，又哪有胆量再去向第三国宣战呢？
